30年前，海南從廣東獨立出來建省，並成為全國最大的經濟特區，2008年海南被國務院戰略提升為國際旅遊島，30年後的今天，海南再次提及，將建設成自由貿易試驗區和中國特色自由貿易港。雖然前面兩次政策都沒讓海南騰飛起來，但這次真的不一樣了。
2018年4月14日，《中共中央國務院關於支持海南全面深化改革開放的指導意見》正式公布，規劃了海南的發展路線和目標，16日，A股滬指跌1.53%，市場只有兩大地域板塊飄紅，分別為海南板塊和北京板塊，其中海南板塊漲幅達9.43%，30家上市企業中漲停了21家，而北京板塊微漲0.08%。
在港股方面，雖然大盤跌幅超過了1%，但和海南地域相關的上市公司卻得到追捧，比如航基股份（00357），當天最大漲幅達19.4%，受到海南探索博彩的影響，港股御泰中彩控股（00555）最高漲幅28.6%，華彩控股最高漲幅19.7%，樂透互娛（08198）最高漲幅8.4%。
實際上，這次指導意見，還側面透露了未來的海島的消費變化，意見中談到將逐步禁止銷售燃油汽車，汽車消費方向指向新能源汽車。而這一塊市場港股公司比亞迪（01211）已經虎視眈眈，早在2017年10份，比亞迪就中標三亞市ZF採購中心招標的大巴，比亞迪汽車中標第一包車型為純電動旅遊車型60輛，中標金額5760萬元。
那麼，針對海南的這次指導意見有什麼特別之處，海南的發展是否能夠崛起呢，針對於未來新能源汽車板塊，對比亞迪的市場及業績又有多大的影響呢？
一、重點支持的產業佔比GDP比重小
首先，我們先談這次指導意見及海南的經濟發展情況。
根據「指導意見」，海南將被賦予經濟特區改革開放新使命，建設自由貿易試驗區和中國特色自由貿易港，並制定了2020、2025、及2035年的經濟增長實現目標，產業上，構建特色的旅遊產業體系、推動互聯網、物聯網、大數據、人工智慧和實體經濟深度融合，鼓勵民營企業參與南海資源開發等。可以說國家對海南各個產業的支持力度前所未有，特別是大數據科技板塊。
實際上，海南有十二大重點產業，分別是旅遊產業、熱帶高效農業、互聯網業、醫療健康產業、現代金融服務業、會展業、現代物流業、油氣產業、醫藥產業、低碳製造業、房地產業及高新技術、教育、文化體育產業。
圖片來源：海南省政府官網（2017年年度）
在2017年的年度數據中，全省GDP為4462.54億元，而這12個重點產業增加值為3291.56億元，佔比省GDP比重73.8%，其中旅遊、高效農業、金融服務和房地產四大產業增加值佔比省GDP比重41%。如果按照實際收入來看，旅遊和房地產仍為海南的支柱產業，2017年旅遊收入和房地產合計收入3525.71億元，佔比省GDP比重79%，其中房地產佔比60.8%。
以指導意見支持的產業來看，旅遊業、互聯網業、現在金融服務業、教育、醫療健康以及醫療產業多次被提及，但這些產業增加值佔比GDP較小，其中互聯網業佔比4%，醫療健康及產業合計佔比4.1%。目前來看，這些「指導意見」重點支持的產業在海南的市場規模仍較小，但增速較快，有很大的升值潛力。
二、靠地產拉動GDP將導致貧富分化
回顧過去，我們知道2008年時海南在發展規劃上重新定義，將發展成國際旅遊島，這是海南的新開始，我們以五年為區間，我們看看海南的發展狀況。
實際上，2008-2013年五年，海南的發展速度較國家GDP要快的多，2013年GDP為3146.46億元，累計漲幅115.6%，複合增長率16.6%，其中旅遊收入428.56億元，累計漲幅122.8%，複合增長17.4%，和省GDP基本一致，但收入佔比並無明顯變化，在人均收入上，城鎮和農村的收入複合增速均低於省GDP。
可以看出海南省GDP的增長和旅遊業收入關係度並不大，而且就旅遊人數來講，2017年共接待旅遊人數6745.01萬人次，而國內遊客為6633.07萬人，佔比達98.34%，國際旅遊島的政策效果並不是很理想。省人均收入增長跑不贏省GDP水平，本地居民的生活水平並未得到明顯提高。
智通財經APP發現，在房地產銷售收入上，2013年為1032.65億元，佔比省GDP比重32.8%，同比增長超40%，其中房屋銷售面積五年複合增長率28.7%，考慮到房價上漲變化，房地產對海南發展貢獻度是最大的。
靠房地產拉起來的經濟基本會導致貧富分化，2017年海南的房產銷售收入2713.72億元，同比增長82.1%，佔比省GDP比重達60.8%，再看旅遊產業收入，收入佔比省GDP僅為18.2%。不可置疑海南的國際旅遊島政策催生了房地產的繁榮，而這次指導意見，政府方面也談到抑制房地產投資，在這點上有利於居民收入水平的提高。
三、供需矛盾如何得到解決？
貧富分化會導致商品的供需矛盾，2017年海南省城鎮人均可支配收入為3.08萬元，農村可支配收入1.29萬元，而全國人均城鎮可支配收入3.64萬元，農村可支配收入1.34萬元，海南省分別落後15%和4%，處於全國平均偏下水平，目前來說產品供應端對海南的需求市場奢求並不大。
但指導意見談到將發展大數據、互聯網、物聯網以及人工智慧等高科技產業，建設科技基地、生態產業園等，實際上，對於海南居民來說，這是非常大的誘惑，因為科技企業的入駐，一方面可以帶動當地人均收入提高，另一方面也可以讓海南流失在外的人才迴流。
2017年海南的非公有制經濟合計產值2603.17億元，佔比GDP的58.3%，其中中小微企業年產值2011.74億元，佔比GDP的45.1%，小微企業產值1091.5億元，佔比GDP的24.5%，海南的私企主要以中小微企業為主，行業主要分佈在批發和零售業、建築業和工業。隨著引入高科技及互聯網企業，特別是民間資本，對居民的收入影響是非常大的。
在消費市場方面，因為海南重點建設自由貿易港，產品出口或者出境創收將對GDP帶來很大的增量，當然本地居民收入的提高，也帶動了產品本地銷售，使得省內供需矛盾得到較好的解決。
四、搶佔新能源汽車市場的先機
上文中，我們談到海南未來消費市場的變化，其實方向上很明確，低端消費往高端消費前進，包括人工智慧產品、科技成果化產品以及清能源汽車產品等具備科技含量的產品未來都可能將在海南市場熱銷。
汽車作為居民的代步工具，最先得到消費偏好，目前新能源汽車的龍頭是比亞迪（01211），市場份額全球第一，將是最大受益者。智通財經APP觀察到，比如比亞迪的宋售價在7-11萬元，和一般市場緊湊型熱銷的燃油車有較大優勢，比如博越售價9-15萬元，傳祺GS4售價9-16萬元。
2017年，海南的汽車產量僅為3.96萬輛，同比降低41.1%，較2015年產量下滑了43%，汽車生產對環境具有一定的污染影響，在這方面國家是不提倡的。但在汽車銷售方面，2017年省汽車銷售額為167.38億元，佔比省社會零售總額（1618.76億元）為10.3%，同比增長13.1%，近三年的銷額複合增長率6.1%。
海南的汽車消費市場保持比較穩健的增長速度，比亞迪已經看上這部分市場並提前布局，隨著「指導意見」的產業支持政策逐步落實，預計在本土銷售的新能源汽車補貼力度會更大，消費者享有更優惠的價格獲得車輛。當然目前海南的汽車消費市場仍較小，比亞迪很難在從中得到較大的業績貢獻。
總的來說，「指導意見」規劃了海南的發展方向，與10年前不同的是，此次戰略在產業規劃上更加清晰，對房地產的抑制，以及對科技類企業的扶持將得到逐步落實。海南的兩步走戰略，包括自由貿易試驗區和自由貿易港，產品和需求不可或缺，相信海南省的此次改革，未來的GDP將產生驚天巨變。